̽��ƷGrowth

Investir dans des entreprises à forte croissance

Avec ̽��ƷGrowth⁽¹⁾, ̽��Ʒinvestit en direct ou via des fonds dans des entreprises innovantes et à forte croissance. Initié en 2013, ̽��ƷGrowth a, jusqu’ici, principalement souscrit des engagements auprès de plusieurs fonds d’investissement technologiques et de croissance de grande qualité.

̽��ƷGrowth recherche désormais des opportunités d’investissement et de co-investissement en direct au sein de start-ups. L’ambition de ̽��Ʒest d’investir jusqu’à 50 millions d’euros de montant unitaire dans des scale-ups en Europe et Amérique du Nord. En parallèle, ̽��ƷGrowth va poursuivre ses investissements au sein de fonds.

L’objectif de ̽��ƷGrowth est double :

la diversification du portefeuille de Wendel, en s’exposant à des actifs à forte croissance, généralement à composante digitale ou possédant des modèles d’affaires disruptifs, et ;
le développement de l’expertise des équipes ̽��Ʒet de celles de ses sociétés de portefeuille en termes d’innovations technologiques pouvant impacter ou améliorer le profil de création de valeur du Groupe.

Pour en savoir plus, voir la présentation Investor Day 2022 de ̽��ƷGrowth

(1)�� Anciennement ̽��ƷLab.

Chiffres clés

c.250 ��€

de capitaux engagés
par ̽��ƷGrowth⁽²⁾

> 20

investissements dans des fonds (au 31.12.2023)

investissements en direct

(2) Au 31.12.2023, pro forma de l’investissement dans YesWeHack.

Un ADN attractif
pour les entrepreneurs

Le capital permanent (evergreen) de ̽��Ʒest attractif pour les entrepreneurs qui sont à la recherche d’un partenaire capable de les accompagner sur le long terme : pour financer de la croissance organique non-profitable, des acquisitions ou participer à structurer la cap table.

̽��ƷGrowth souhaite également apporter de la valeur à ses investissements en travaillant en étroite collaboration avec 4 Senior Advisors renommés en développement de technologie et en s’appuyant sur l’importante expertise des équipes opérationnelles ̽��Ʒsur les sujets de structuration, d’acquisition M&A ou des mises en relation business. À ce titre, l’empreinte internationale de ̽��Ʒavec son réseau aux États-Unis et son bureau de New York constitue un véritable atout pour accompagner les entrepreneurs dans le développement de leur société.

Investissements
directs

Tickets moyens

Des investissements en direct, en leader ou en follower, de 10 à 50 ��€ de montant unitaire dans des scale-up (jusqu’à 4 investissements par an).

Profil de croissance

Des entreprises avec des activités à forte croissance et une marge brute élevée, ainsi qu’une croissance annuelle à 2 chiffres.

Rendement cible : > 25 % de TRI

Secteurs

Des start-up dans des secteurs de croissance, hors liste d’exclusion ESG de Wendel, comme ceux des logiciels BtoB SaaS, des marketplaces, des fintech, de la santé digitale, de la défense, de la deeptech, des services reposant sur la technologie, etc.

Zones géographiques

Des start-up situées dans des pays dont ̽��Ʒa déjà l’expérience, principalement en Europe et aux États-Unis où ̽��Ʒdispose d’un important bureau à New York.

Investisseur responsable

Des entreprises qui sont en adéquation avec les valeurs ESG et l’éthique de Wendel et qui font l’objet de diligences ESG lors de la phase d’investissement.

Investissements directs

��ǳ��é��é�� en portefeuille

Depuis 2022, ̽��ƷGrowth accélère sur ses investissements directs pour se constituer à moyen terme un portefeuille de sociétés innovantes et à forte croissance en investissant dans 2 à 4 sociétés par an.

Investissements
dans les fonds

Approche

La qualité avant la quantité ;
Fonds établis ou émergents ;
Diversification cohérente des millésimes.

Critères d’évaluation

Potentiel de performance ;
Synergies avec le portefeuille ;
Opportunités de co-investissements/investissements directs.

Construction du portefeuille

Type d’activité : principalement capital-risque ;
Secteurs : technologie et santé ;
Zone géographique : Amérique du Nord et Europe.

Investissements dans les fonds

Principaux fonds en portefeuille

En matière d’investissement dans les fonds, la stratégie de ̽��ƷGrowth est d’investir principalement dans des fonds situés aux États-Unis et en Europe, de manière diversifiée, du capital-risque jusqu’au capital growth, tout en maintenant un taux d’investissement régulier pour atténuer le risque millésime.

��&��ܴ�;é��ܾ��
̽��ƷGrowth

Équipe Wendel

MOSAIQUE_WORDAY_125_Jerome-Michiels_WENDEL

Jérôme Michiels

Directeur général adjoint
Directeur financier
Directeur de ̽��ƷGrowth

MOSAIQUE_WORDAY_133_Chris_Witherspoon_WENDEL

Christopher Witherspoon

Head of Fund Investments de ̽��ƷGrowth

Antoine Izsak

Head of Growth Equity de ̽��ƷGrowth

Antoine a rejoint ̽��Ʒen février 2022 et était précédemment Directeur d’investissement au sein de Bpifrance.

Victoire Laurenty

Directrice d’Investissement pour ̽��ƷGrowth

Diane Schiller

Chargée d’affaires pour ̽��ƷGrowth

Jérôme Michiels

Directeur général adjoint
Directeur financier
Directeur de ̽��ƷGrowth

Jérôme Michiels est Directeur Général Adjoint, et Directeur financier du Groupe, il est également Directeur de ̽��ƷGrowth. Jérôme est membre du Comité de gestion et membre du Comité d’investissement et de développement avec voix délibérative. Il a rejoint ̽��Ʒen 2006. Il est administrateur de Bureau Veritas.

Arrivé chez ̽��Ʒfin 2006, en tant que Directeur d’investissement, Jérôme avait été promu Directeur en janvier 2010. Il a été nommé Directeur associé à compter du 1^er janvier 2012 et a intégré le Comité d’investissement à cette date. Le 1^er octobre 2015, il est nommé Directeur financier du Groupe, puis le 11 septembre 2019, Directeur Général Adjoint.

Il était auparavant Chargé d’affaires au sein du fonds d’investissement BC Partners de 2002 à 2006, après avoir été consultant au sein du Boston Consulting Group de 1999 à 2002, assurant des missions de conseil en stratégie en Europe, en particulier dans les domaines de la distribution, du transport, des télécoms et des services financiers.

Jérôme est diplômé de HEC.

Christopher Witherspoon

Head of Fund Investments de ̽��ƷGrowth

Christopher Witherspoon est membre de l’équipe d’investissement de Paris, en tant que Leader de l’activité d’investissement dans les fonds de ̽��ƷGrowth. Il a rejoint ̽��Ʒen 2021.

Avant de rejoindre Wendel, Christopher a occupé le poste de Senior Investment Manager chez VenCap International PLC à Oxford. Pendant trois ans, il a aussi travaillé pour la British Business Bank PLC à Sheffield en tant que Senior Investment Manager. Il a également été Conseiller de direction au sein de KPMG Management Consulting à Londres.

Christopher a obtenu un MBA en gestion financière de l’école de commerce de l’université de Manchester. Il est également titulaire d’un master en management de l’école de commerce de l’université de Durham.

Antoine Izsak

Head of Growth Equity de ̽��ƷGrowth

Antoine a rejoint ̽��Ʒen février 2022 et était précédemment Directeur d’investissement au sein de Bpifrance.

Antoine Izsak est membre de l’équipe d’investissement de Paris, en tant que Head of Growth Equity de ̽��ƷGrowth. Il a rejoint ̽��Ʒen 2022.

Avant de rejoindre Wendel, Antoine a travaillé pendant sept années au sein du fonds « Large Venture » de Bpifrance en tant que Directeur d’investissement. Il a débuté son parcours professionnel chez Edmond de Rothschild Capital Partners et a ensuite travaillé pour L.E.K. Consulting où il a mené des missions de conseil en stratégie d’investissement.

Antoine est diplômé d’un master en Ingénierie de l’Ecole d’ingénieurs Supélec ainsi que d’un master en Finances, en double diplôme, de l’université Paris-Dauphine.

Victoire Laurenty

Directrice d’Investissement pour ̽��ƷGrowth

Victoire Laurenty est Directrice d’Investissement pour ̽��ƷGrowth au sein de l’équipe d’investissement à Paris.

Avant de rejoindre Wendel, Victoire a été Chargée d’affaires senior chez L.E.K. Consulting pendant près de trois ans, puis Investment Manager au sein de l’équipe Growth d’Ardian. Elle a ensuite occupé un poste de Directeur d’investissement chez Kerala Ventures jusqu’en 2020 puis chez Cathay Innovation pendant deux ans et demi.

Victoire est diplômée de Telecom ParisTech et est titulaire d’un master en mathématiques et économie de la London School of Economics and Political Science (LSE).

Diane Schiller

Chargée d’affaires pour ̽��ƷGrowth

Diane Schiller est Chargée d’affaires pour ̽��ƷGrowth au sein de l’équipe d’investissement à Paris.

Avant de rejoindre Wendel, Diane a travaillé deux ans et demi chez Rothschild & Cie à Paris en tant qu’Analyste private equity.

Diane est titulaire d’un triple Master en management au sein de la filière Global Economic Transformation and Technology (GETT) de l’EDHEC, en partenariat avec l’université UC Berkeley à San Francisco et SKK Graduate School of Business à Séoul.

Senior Advisors

Jonathan Benhamou

ex-CEO et co-fondateur de People doc et CEO et co-fondateur de Resilience

Renaud Deraison

Co-fondateur de Tenable

Nick Hernandez

CEO et fondateur de 360 Learning

Jean-Luc Robert

CEO de Kyriba

Contact

Équipe ̽��ƷGrowth
wgrowth@wendelgroup.com

Communiqués de presse

Liens utiles

NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA OR JAPAN

This announcement does not, and shall not, in any circumstances constitute a public offering, nor an offer to sell or to subscribe, nor a solicitation to offer to purchase or to subscribe securities in any jurisdiction. I therefore certify that:

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I am not a resident of or physically present in the United States of America, Canada, Australia or Japan;
I have read and understand, and agree to comply with, the terms and conditions described above and that I am eligible to access the press release in accordance with such terms and conditions.
I have read and understand the foregoing, and hereby make the certifications above and agree to comply with all of the above restrictions:

Yes, I certify the foregoing

No, I don’t certify the foregoing

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Ces restrictions concernant les Etats Membres Concernés s’ajoutent à toute autre restriction applicable dans les Etats Membres Concernés.

Aucune action n’a été entreprise ou ne sera entreprise afin que les obligations émises par ̽��Ʒsoient offertes ou vendues à des investisseurs de détail dans l’Espace économique européen. En conséquence, aucun document d’informations clé (key information document) requis par le Règlement (UE) n° 1286/2014 (tel que modifié, le « Règlement PRIIPs ») pour offrir ou vendre les obligations émises par ̽��Ʒou les mettre autrement à la disposition des investisseurs de détail dans l’Espace économique européen n’a été préparé et, par conséquent, offrir ou vendre les obligations mentionnés dans les pages qui suivent ou les mettre autrement à la disposition de tout investisseur de détail dans l’Espace économique européen peut être illégal en vertu du Règlement PRIIPs.

Royaume-Uni

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Aucune action n’a été entreprise ou ne sera entreprise afin que les obligations émises par ̽��Ʒsoient offertes ou vendues à des investisseurs de détail au Royaume-Uni. En conséquence, aucun document d’informations clé (key information document) requis par le Règlement (UE) n° 1286/2014 tel que faisant partie du droit national en vertu du European Union (Withdrawal) Act 2018 (le « UK PRIIPs Regulation ») pour offrir ou vendre les obligations émises par ̽��Ʒou les mettre autrement à la disposition des investisseurs de détail au Royaume-Uni n’a été préparé et, par conséquent, offrir ou vendre les obligations mentionnés dans les pages qui suivent ou les mettre autrement à la disposition de tout investisseur de détail au Royaume-Uni peut être illégal en vertu du UK PRIIPs Regulation.

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Etats-Unis

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Afrique du Sud, Australie, Canada et Japon

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̽����ƷGrowth

Investir dans des entreprises à forte croissance

(1)�� Anciennement ̽����ƷLab.

(2) Au 31.12.2023, pro forma de l’investissement dans YesWeHack.

Un ADN attractifpour les entrepreneurs

Investissementsdirects

���ǳ���é��é�� en portefeuille

Investissementsdans les fonds

Principaux fonds en portefeuille

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NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA OR JAPAN

IMPORTANT INFORMATION

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DISCLAIMER – IMPORTANT

̽��Ʒ

̽��ƷGrowth

(1)�� Anciennement ̽��ƷLab.

Un ADN attractif
pour les entrepreneurs

Investissements
directs

��ǳ��é��é�� en portefeuille

Investissements
dans les fonds

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̽��ƷGrowth